El Banco de España descubre por fin los préstamos zombie

Guru Huky, 22 de Mayo de 2013  Confidencial »

Ha tardado más de 5 años  en descubrir una realidad que la conoce o la podía intuir cualquiera que ha tenido algún tipo de relación con el sector bancario en los últimos años. Con algo de retraso, pero vale más tarde que nunca, el Banco de España parece que ha descubierto por fin los préstamos Zombie.

Parece que por fin el Banco de España podría obligar a la Banca a limpiar la porquería que ha ido acumulando debajo de la alfombra de las refinanciaciones. Queda por ver si cuando el Banco de España sea totalmente consciente  del impacto que puede tener en las cuentas de resultados de la banca levantar la alfombra de las refinanciaciones, va a seguir adelante con su idea de destapar el problema o va a acabar mirando hacia otro lado como ha sido la pauta habitual en el pasado.

Nos explicamos un poco. Ya hemos advertido hace algún tiempo, que una vez limpiado el tema de de la mora inmobiliaria y la adquisición de activos que se ha llevado por delante a un buen número de entidades, y nos ha costado unos cuantos miles de millones de dinero público,  la banca estaba ocultando mora bajo la alfombra de las refinanciaciones y reestructuracinones de créditos. Una  patada para adelante en toda regla, mientras se cruzan los dedos para que en un futuro obre el milagro y el préstamos insolvente se vuelva solvente.

Nosotros en la práctica lo hemos visto en los últimos años, en los casos de varias empresas, a las que la banca les ha otorgado, una, dos, tres e incluso cuatro reestructuraciones, sin provisionar nada, hasta que finalmente han acabado en concurso y posterior liquidación. Resultado, una mora que se tendría que haber provisionado hace tiempo, se ha podido diferir su reconocimientos 4 o 5 años hasta que la empresas ha cerrado definitivamente sus puertas.

Son los préstamos zombie y refinanciaciones. La banca los mantienen con vida sin provisionarlos, pero están muertos.

La Magnitud del Problema:

Aún no está clara cual es la magnitud del problema, pero os damos un par de pistas.

1) El Banco de España ha cifrado el importe total de refinanciaciones en 208.206 millones de euros, lo que representa un 13,6% del total del crédito al sector privado residente. Por sectores, el 33% corresponde a empresas de construcción y promoción inmobiliaria; el 36,2% al resto de empresas; el 24,4% a hipotecas; y el 5,3%, al resto de crédito a hogares.

2) Cómo indican en El Mundo, el pasado 15 de Abril, la Inspección del Banco de España, emitía un documento confidencial. Revisando la cartera hipotecaria de Bancos Santander, BBVA y Banesto:

Se ha apreciado un importante volumen de modificaciones de refinanciaciones previas. También han apreciado una elevada morosidad en las operaciones reestructuradas y debilidades tanto en su control e identificación como en el tratamiento contable. …Se ha hecho un cálculo muy simple de extrapolación a todo el sistema en la cartera hipotecaria minorista: La tasa de mora subiría del 4,1% al 6,5%….La inspección ha detectado una progresiva intensidad en las fórmulas empleadas en las refinanciaciones y reestructuraciones», que incluyen «mayores periodos de carencia, alargamiento del plazo, bonificación del tipo o incluso quitas….Según su informe, Santander, BBVA y Banesto necesitarían una provisión adicional de hasta 2.551 millones de euros y al extrapolarlo al conjunto del sistema, de 10.117 millones.

Atención que hablamos sólo de la cartera hipotecaria minorista. Que es la que suele ser más solvente y tiene garantía real.

Por cierto hoy Rajoy afirmaba que no estaba absolutamente preocupado por el tema de las provisiones adicionales que puede necesitar la banca